Allocation d'actifs

L'allocation d'actifs désigne la répartition d'un portefeuille entre différentes classes d'investissement (actions, obligations, ETF, liquidités, immobilier/SCPI, etc.) afin d'équilibrer risque, volatilité et rentabilité potentielle. C'est un levier central de la performance à long terme : une allocation plus orientée actions vise la croissance et les dividendes mais peut subir de fortes baisses, tandis qu'une part plus importante d'obligations ou de cash stabilise le portefeuille au prix d'un rendement souvent plus faible. Elle se construit selon l'horizon de placement, la tolérance au risque, les objectifs (retraite, constitution de patrimoine) et l'enveloppe fiscale utilisée (PEA, assurance vie, compte-titres). L'allocation peut être ajustée via le rééquilibrage périodique pour maintenir la stratégie malgré les variations de marché.