Ratio de Sharpe

Le ratio de Sharpe mesure la performance d'un investissement (action, ETF, portefeuille, SCPI) en la rapportant au risque pris, via la volatilité : il indique le rendement excédentaire par unité de risque par rapport à un taux sans risque (souvent les obligations d'État). Plus il est élevé, plus la rentabilité obtenue est jugée efficace au regard des variations de prix, ce qui aide à comparer des stratégies de trading ou d'investissement long terme sur PEA ou assurance vie. Un Sharpe négatif signifie que l'investissement a fait moins bien que le taux sans risque sur la période. Cet indicateur reste toutefois dépendant de l'horizon analysé et suppose que le risque est correctement résumé par la volatilité, ce qui peut sous-estimer certains risques (krach, illiquidité, immobilier/SCPI).