Rééquilibrage de portefeuille

Le rééquilibrage de portefeuille consiste à ajuster périodiquement la répartition de vos actifs (actions, ETF, obligations, immobilier/SCPI, cash) pour revenir à votre allocation cible et à votre niveau de risque. Avec le temps, la performance des marchés fait dériver les pondérations : une poche actions qui surperforme peut prendre trop de place et augmenter la volatilité, tandis qu'une poche défensive peut devenir sous-pondérée. Rééquilibrer revient à vendre une partie des actifs devenus surpondérés et à renforcer ceux qui sont sous-pondérés, soit à dates fixes, soit à partir de seuils (ex. +/-5%). Dans un PEA ou une assurance vie, on limite souvent la fiscalité des arbitrages, mais il faut aussi tenir compte des frais, des spreads, et de l'impact sur la rentabilité globale et les dividendes réinvestis.