Valeur liquidative (VL)

La valeur liquidative (VL) est le prix d'une part d'un fonds (OPCVM, SICAV, FCP) ou d'une unité de compte en assurance vie, calculé en divisant la valeur totale des actifs du portefeuille (actions, obligations, liquidités, etc.) moins les frais et dettes, par le nombre de parts en circulation. Elle reflète donc la performance du fonds et sert de base aux souscriptions et rachats, avec un calcul généralement quotidien ou hebdomadaire selon le support. Pour un investisseur, suivre la VL permet d'évaluer l'évolution de son épargne, de comparer des fonds, et de mesurer la rentabilité nette de frais, indépendamment du prix de marché d'un ETF coté en continu. La VL est particulièrement utile dans un PEA ou une assurance vie pour piloter son allocation et comprendre l'impact des frais de gestion.